Крупнейший производитель процессоров считает, что 5G-бум будет стимулировать рост спроса на полупроводники, несмотря на американские экспортные ограничения и пандемию.

Тайваньский производитель полупроводниковых изделий TSMC (Taiwan Semiconductor Manufacturing Co.) на этой неделе подтвердил приостановку приема и обработки новых заказов от своего главного клиента, крупнейшей китайской технологической корпорации Huawei, стремясь соблюдать новые американские экспортные правила. При этом компания сообщила, что в этом году рост ее выручки может составить более 20% из-за высокого спроса на 5G-девайсы и инфраструктуру, и высокопроизводительные вычислительные устройства.

Самый крупный в мире контрактный производитель (производитель полупроводников по технической документации заказчиков) также сообщил о наращивании капитальных расходов в 2020 году несмотря на продолжающуюся пандемию.

«Мы полностью соблюдаем новые правила [США]. Мы не принимали новых заказов [от Huawei] с 15 мая», – сказал председатель совета директоров TSMC Марк Лю (MarkLiu) на конференции для инвесторов.

Как предусматривают ужесточенные правила экспортного контроля, для того чтобы поставлять продукцию, в которой использованы американские технологии и средства, для Huawei, производящие микросхемы за пределами США компании обязаны подавать заявки на получение соответствующих экспортных лицензий. С 15 мая TSMC и другим производителям чипов без лицензии было запрещено обрабатывать новые заказы от Huawei или Hisilicon, его подразделения по проектированию микросхем. Заказы, уже находящиеся в процессе обработки, будут отгружены до 14 сентября.

Лю не уточнил, планирует ли TSMC подать заявку на получение лицензии. Он сказал, что неясно, будут ли какие-либо дальнейшие изменения регулирования со стороны правительства США.

TSMC прогнозирует размер своей выручки за июль-сентябрь в диапазоне $11,2 – 11,5 млрд, что на 20,7% превышает средний показатель по сравнению с годом ранее, превысив рыночный консенсус, составлявший ($10,7 млрд). Компания повысила целевой показатель роста выручки до 20% на весь 2020 год и сообщила, что в будущем году ее капитальные расходы увеличатся до $17 млрд с запланированных ранее $15 млрд.

Индустриальный лидер заявил, что его финансовые показатели оказались устойчивыми даже в условиях пандемии коронавируса и подавления Huawei благодаря диверсифицированной клиентской базе и технологическому лидерству.

Выручка TSMC за апрель-июнь составила $310,69 млрд NT$ (новых тайваньских долларов) или 10,38 млрд долларов США, что на 28,9% больше, чем год назад и обусловлено продолжающимся внедрением 5G-продуктов и выпуском высокопроизводительных компьютеров. Чистая прибыль компании выросла на 81% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, когда технологическая отрасль переживала слабый спрос на iPhone.

TSMC прогнозирует на 2020 год сокращение мирового рынка смартфонов более чем на 10%, но ожидает, что проникновение 5G-смартфонов достигнет «высокого уровня» благодаря «многообещающему» прогнозу спроса.

Apple планирует представить свои первые флагманские линейки iPhone 5G в конце этого года и готовит до 80 миллионов единиц новых мобильных устройств. TSMC является не только единственным производителем чипов для мобильных процессоров iPhone, но и поставляет их почти всем ведущим мировым разработчикам процессоров, включая Qualcomm, Nvidia, Broadcom, ADI, Mediatek и NXP.

Но TSMC также предупредил о неопределенности, которые могут возникнуть в будущем.

«Мы наблюдаем у наших клиентов большие ожидания, они готовятся к выпуску 5G-продуктов... Мы не можем исключить возможности корректировки запасов в будущем», – сказал финансовый директор TSMC Венделл Хуанг (Wendell Huang). – «Нам нужно подождать, чтобы увидеть, как проходит сквозная продажа».

TSMC оказался в тисках растущей напряженностью между США и Китаем. Тайваньский гигант, который также выпускает полупроводники военного класса для американского разработчика микросхем Xilinx, используемые в самолетах F-35, в мае объявил о планах построить передовой завод по производству микросхем стоимостью в $12 млрд в Аризоне, США.

«Сохраняющуюся до сих пор гибкость цепочки поставок чипов можно объяснить тем, что Huawei наращивает запасы [комплектующих] из страха, что позднее у него не будет возможности их получить из-за американского запрета ... при этом другие компании также наращивают запасы сверхнормативно из-за надежд отнять долю рынка у рынка Huawei», – сказал Марк Ли (MarkLi), аналитик из Bernstein Research.

«Неопределенности начнутся во второй половине четвертого квартала или в следующем году, когда люди увидят, может ли общий макроэкономический климат и спрос на электронные устройства оставаться устойчивыми».

Автор: Николай Ерин